Novartis AG (NOVN) 2024 yılı için güçlü ikinci çeyrek sonuçları bildirerek önemli bir büyüme ve yılın geri kalanı için iyimser bir görünüm ortaya koydu. Satışlarda %11 ve çekirdek faaliyet gelirlerinde %19 artış kaydeden ilaç devi, 2024 yılının tamamı için beklentilerini yükseltti ve satışlarda yüksek tek haneli ila düşük çift haneli büyüme ve çekirdek faaliyet gelirlerinde orta ila yüksek onlu büyüme bekliyor. Novartis başarısını Kesimpta, Kisqali ve Cosentyx gibi kilit ürünlere bağlıyor ve yenilikçi boru hattı ve sermaye tahsisi stratejisine güveniyor.
Anahtar Çıkarımlar
- Novartis, 2024 yılının 2. çeyreğinde satışlarında %11 ve çekirdek faaliyet gelirlerinde %19 artış bildirdi.
- Şirket, 2024 yılının tamamı için satış ve çekirdek faaliyet geliri büyümesi beklentisini yükseltti.
- Önemli büyüme faktörleri arasında Kesimpta, Kisqali, Cosentyx, Pluvicto, Leqvio ve Scemblix yer aldı.
- Novartis, FDA başvuruları ile portföyünü genişletiyor ve Entresto, Cosentyx ve Kesimpta için en yüksek satış beklentilerini aşmayı bekliyor.
- Yenilikçi ilaç şirketlerinin geliri bir önceki yıl 35 milyar dolardan 50 milyar dolara yükseldi.
- Novartis, ABD’de hükümetin fiyat belirlemesinin etkisini yönetiyor ve politika düzeltmeleri konusunda umutlu.
Şirket Görünümü
- Novartis, tüm yıl için yüksek tek haneli ila düşük çift haneli satış büyümesi ve çekirdek işletme gelirinde orta ila yüksek onlu büyüme ile büyümeye devam etmeyi öngörüyor.
- Şirket, 2028 yılına kadar %5 sabit kur satış büyümesi ve %40 çekirdek faaliyet marjı elde etmeyi hedefliyor.
- Novartis, birden fazla FDA başvurusu planlaması ve onkoloji ile RLT platformuna odaklanmasıyla boru hattına güveniyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Kur dalgalanmaları 2. çeyrekte net satışları ve çekirdek faaliyet gelirlerini olumsuz etkilemiştir.
- IRA’nın (Uluslararası Referans Fiyatlandırma) etkisi yönetiliyor ancak uzun vadede inovasyon ve hastalar için bir zorluk olarak görülüyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Novartis 2. çeyrekte çekirdek EPS’de %22’lik bir artışla 3,77 dolara ve serbest nakit akışında %11’lik bir artışla yaklaşık 7 milyar dolara ulaştığını bildirdi.
- Şirket, çeşitli büyüme faktörlerine ve geç aşama geliştirme ilaçlarına atıfta bulunarak gelir hedeflerine güveniyor.
- Novartis, ianalumab ilacını diğer immünoloji endikasyonlarına genişletiyor ve 2030’ların ortasından sonuna kadar koruma bekliyor.
Eksiklikler
- Üretim sürecindeki ayarlamalar nedeniyle remibrutinib için başvuruda gecikme, gelecek yılın başlarında yeni bir başvuru bekleniyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Vas Narasimhan, hasta başına Pluvicto döngü sayısının artırılması ve diğer endikasyonlara genişleme konularını ele aldı.
- Narasimhan, IRA için fiyat belirleme konusunda devam eden tartışmalara değinerek, sektördeki zorlukları ele almak için hükümet mevzuatına duyulan ihtiyacı vurguladı.
- Kesimpta, ABD ve diğer bölgelerde daha fazla büyüme potansiyeline sahiptir ve Novartis en yüksek satış potansiyelini göz önünde bulundurarak gelecekte daha kesin bir rehberlik sağlayacaktır.
- Sektör, yaşlılara yönelik küçük moleküllü ilaçlardan uzaklaşarak onkoloji, nörobilim ve kardiyovasküler rahatsızlıkları olan hastaları potansiyel olarak etkileyebilir.
InvestingPro İçgörüleri
Novartis AG (NVS) 2024’ün ilk çeyreğinde InvestingPro’nun temel ölçümleriyle de desteklenen güçlü bir performans sergiledi. Sağlam piyasa değeri 216,11 milyar dolar olan şirketin finansal sağlığı güçlü kalmaya devam ediyor. Şirketin 19,26’lık dikkate değer F/K oranı, yatırımcıların gelecekteki büyüme beklentileri için bugün daha yüksek bir hisse fiyatı ödemeye istekli olduğunu ve şirketin beklentilerine güven duyduğunu gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %14,48’lik etkileyici gelir artışının altını çiziyor ve bu da şirketin makalede bildirilen satış artışıyla uyumlu. Ayrıca, aynı dönemdeki %74,61’lik yüksek brüt kâr marjı, Novartis’in üretim maliyetlerini yönetmedeki etkinliğini ve ürünlerine yönelik güçlü piyasa talebini vurgulamaktadır.
Şirketin büyüme trendinden ve finansal sağlığından faydalanmak isteyen yatırımcılar InvestingPro ile Novartis hakkında daha değerli bilgiler edinebilirler. Şu anda INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10’a varan indirim sağlayan ek InvestingPro İpuçları mevcut. Bu ipuçları daha derin analizler sağlayabilir ve yatırımcıların Novartis’teki yatırımları hakkında bilinçli kararlar almalarına yardımcı olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
